专题：市集已进入高波触动二阶段 主动解决空间翻开康庄大道

　　证券时报记者 陈书玉

　　近日，果链龙头立讯精密举行投资者疏浚动作，包括南边基金、博时基金、景顺长城基金、兴证全国基金等在内的92家公募基金的投研东谈主士参与，其中兴证全国基金谢治宇、睿远基金傅鹏博也现身。

　　10月以来，公募调研学派居前的10家上市公司分离为立讯精密、天孚通讯、澳华内镜、中际旭创、芯源微、九号公司-WD、锐明时间、卫星化学、蓝念念科技、扬杰科技，其中有7家属TMT（科技、媒体和通讯）板块，多为电子和通讯板块。有基金司理暗意，基于三季度财报数据前瞻来看，受益于AI海浪带动算力需求爆发、全国豪侈电子周期的缓缓回升，科技板块中电子、光模块的功绩好意思满坚信性相对较高。

　　有92家公募基金的投研东谈主士参加了立讯精密10月28~29日的投资者关系动作，在投资者疏浚会上，立讯精密董事长针对2024年第三季度想象情况进行诠释，并暗意“本年前三季度公司各个业务板块的鼓吹王人相等奏凯”。数据流露，前三季度立讯精密实现营业收入约1771.77亿元，同比增长13.67%；归母净利润约90.75亿元，同比增长23.06%。其中，第三季度营收735.79亿元，同比增长27.07%，净利润36.79亿元，同比增长21.88%。

　　互动疏浚设施，机构投资者发问奋勇，最初关怀的问题等于公司第三季度功绩握续增长的主要原因，对此，立讯精密方面暗意，公司前三季度营收实现同比增长，这主要收成于两个方面：最初是内增能源宏大，在豪侈电子板块，电脑临近开发等传统居品保握适当成长，国际头部客户推出的新址品也为公司带来了彰着的成长动能；另外，在汽车以及通讯板块，成长的速率也相等彰着。其次，外延推广也为公司的营收增长作念出孝敬，比如公司投资并购的Qorvo、Cosmo关联主体，这些王人是旧年同时所莫得的新增量。

　　此外，机构投资者还对公司衣着式头显居品的插足与呈报、并购全国汽车电缆和汽车线束企业龙头莱尼的推崇、AI关联的通讯类居品的推崇等问题高度关怀，立讯精密方面逐个恢复。

　　值得一提的是，字据刚刚败露的基金三季报，谢治宇解决的兴全合润和兴全合宜2只基金均加仓了立讯精密，分离增握了659.79万股、237.56万股。傅鹏博解决的睿远成长价值自2019年缔造于今，立讯精密每个季度王人在前十大重仓股之列。

　　除立讯精密外，10月以来，公募调研学派居前的上市公司还包括天孚通讯、澳华内镜、中际旭创、芯源微、九号公司-WD、锐明时间、卫星化学、蓝念念科技、扬杰科技，也等于说前10家公司中有7家属TMT板块，且多为电子和通讯板块。这一调研动向不错从侧面反应出公募投资者近期对TMT板块的关怀度抑止提高。

　　10月22日晚，光模块龙头中际旭创组织线上投资者疏浚会，蛊惑了包括易方达基金、汇添富基金、交银施罗德基金、博时基金在内的58家基金公司的投研东谈主士参加，对公司光芯片厂的产能、来岁居品的价钱等问题暗意关怀。中际旭创方面暗意公司当今所处行业的景气度仍然保握高涨。

　　此外，三季度以来，豪侈电子板块热门事件密集催化，豪侈电子供应链企业蓝念念科技的调研动作一样蛊惑了多家公募参与，并对三季度公司主要客户的新机型销量和公司来岁新机型参与度等问题暗意了关怀，对此，蓝念念科技方面恢复：“跟着豪侈电子旺季到来，各个品牌近期王人在推出新品，这个月有许多旗舰手机照旧发布或行将发布，咱们在这些居品中王人有大份额参与。公司当今的订单呈谨慎增长的态势，莫得看到大的波动。”

　　“基于三季度财报数据前瞻来看，受益于AI海浪带动算力需求爆发、全国豪侈电子周期的缓缓回升，科技板块中电子、光模块的功绩好意思满坚信性相对较高。”永赢基金权力投资部联席总司理、永赢科技驱动基金司理李文宾近日在袭取证券时报记者采访时暗意，电子方面，半导体周期仍在上行，AI产业趋势是产业进取的紧迫推能源，重叠硬件创新、换机需求驱动的豪侈电子景气周期和国产替代周期共振，芯片、做事器、豪侈电子、存储、面板等产业链关联设施需求高增。光模块方面，AI基础设施成立、大模子迭代握续拉动算力需求，三季度国内光模块出口守护高增。

　　自9月下旬一系列宏不雅战略密集发布后，A股开启了一波大反弹行情，其中以TMT板块为代表的科技意见成为了市集反弹的急时尚，上述迎公募密集调研的个股近期均有不俗的涨幅。

　　量度后市，诺安基金基金司理陈衍鹏暗意，四季度，守护对科技股行情的乐不雅判断。具体来看，半导体开发材料的产业焦点在于先进晶圆制程产线的握续鼓吹和开发的国产化率握续提高，2024年国内存储、逻辑制程成本开支会有结构性契机，在CVD、良率截至、EDA、光刻等设施的国产化率有较大提高空间，预期半导体开发公司订单会有所加快。AI是本轮科技周期的中枢驱能源，AI是东谈主类历史上的坐褥力创新。国表里科技巨头握续加码AI，AI关联的成本开支会进入一个上升周期。量度2024年AI在自动驾驶、机器东谈主、B端诈欺会缓缓落地有可行性的居品或营业款式。

　　汇丰晋信基金基金司理陈平暗意，关于科技板块中更看好的子板块包括AI、半导体和部分豪侈电子。其中，AI一直在快速发展，好意思股的AI产业链握续走强，A股的AI产业链如光模块等也在抑止创新高。AI产业还将抑止有新东西出来，A股的AI产业链如光模块公司也将保握握续的高成长，况且现时股价对应来岁功绩的PE估值仍比拟低，不绝看好。半导体方面，中国半导体行业有三个永恒逻辑：行业空间大；中国在许多范畴市占率仍很低；中国半导体迎来了市占率提高的历史机遇，当今不少范畴实现了国产替代，也仍有不少恭候替代。2023年开动，半导体重回上行周期，功绩渐渐开动改善，后续景气趋势仍需不雅察。

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原标题：基金司理最新调研曝光 科技股成关怀焦点

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